Portfolio-Marge Unter SEC-genehmigten Portfolio-Margin-Regeln und mit unserem Echtzeit-Margin-System können unsere Kunden in bestimmten Fällen ihre Hebelwirkung über die Reg T Margin-Anforderungen hinaus erhöhen. Seit Jahrzehnten wurden die Margin-Anforderungen für Wertpapiere (Aktien, Optionen und Single Stock Futures) Konten nach einer reg T-basierten Politik berechnet. Diese Berechnungsmethodik wendet feste Prozente auf vordefinierte Kombinationsstrategien an. Bei der Portfolio-Marge werden die Margin-Anforderungen anhand eines risikoorientierten Prämienmodells ermittelt, das den größten potenziellen Verlust aller Positionen in einer Produktklasse oder Gruppe über eine Reihe von zugrunde liegenden Preisen und Volatilitäten berechnet. Dieses Modell, das als Theoretisches Intermarket Margining System (TIMS) bekannt ist, wird jeden Abend auf US-Aktien, OCC-Aktien - und Indexoptionen und US-Single-Aktien-Futures-Positionen durch die föderal gecharterte Options Clearing Corporation (OCC) angewendet und wird vom OCC verbreitet Zu den teilnehmenden Maklerfirmen jede Nacht. Die minimale Margin-Anforderung in einem Portfolio-Margin-Konto ist während des Tages statisch, da der OCC nur einmal die TIMS-Parameteranforderungen pro Tag verbreitet. Die Portfolio-Margin-Compliance wird jedoch von uns während des ganzen Tages auf Basis des Echtzeit-Kurses der Aktienpositionen im Portfolio-Margin-Konto aktualisiert. Bitte beachten Sie, dass zu diesem Zeitpunkt die Portfolio Margin nicht für UDS-Rohstoff-Futures - und Futures-Optionen, US-Anleihen, Investmentfonds oder Forex-Positionen verfügbar ist, aber die US-Regulierungsstellen können die Einbeziehung dieser Produkte zu einem zukünftigen Zeitpunkt in Erwägung ziehen. Portfolio - oder risikoorientierte Margen werden seit vielen Jahren sowohl in Rohstoffen als auch in vielen Nicht-US-Wertpapiermärkten mit großem Erfolg eingesetzt. Abhängig von der Zusammensetzung des Handelskontos kann die Portfolio-Marge eine niedrigere Marge erfordern als die nach den Reg T-Regeln geforderten, was zu einer größeren Hebelwirkung führt. Der Handel mit größerer Leverage beinhaltet ein höheres Verlustrisiko. Es besteht auch die Möglichkeit, dass bei einem spezifischen Portfolio, das sich aus Positionen zusammensetzt, die als höheres Risiko angesehen werden, die Anforderung unter Portfolio-Marge höher sein kann als die Anforderung nach Reg T. Ein Teil der Argumentation hinter der Schaffung von Portfolio-Marge ist, dass die Margin-Anforderungen Würde das tatsächliche Risiko der Positionen in einem Konto genauer wiedergeben. So ist es möglich, dass in einer hochkonzentrierten Rechnung ein Portfolio-Margin-Ansatz zu höheren Margenanforderungen führen kann als unter Reg T. Eines der Hauptziele der Portfolio-Marge ist es, das niedrigere Risiko eines ausgewogenen Portfolios von abgesicherten Positionen zu berücksichtigen . Umgekehrt muss die Portfolio-Marge eine anteilig größere Marge für Konten mit Positionen beurteilen, die eine Konzentration in einer relativ geringen Anzahl von Aktien darstellen. Portfolio-Margin-Berechtigung Kunden müssen die folgenden Voraussetzungen erfüllen, um ein Portfolio-Margin-Konto zu eröffnen: Ein bestehendes Konto muss mindestens USD 110.000 (oder USD-Äquivalent) im Net Liquidation Value haben, um für ein Portfolio-Margin-Konto (zusätzlich zu sein Für den ungedeckten Optionshandel zugelassen). Bestehende Kunden können sich jederzeit auf das Konto-Konto-Konto im Account-Management bewerben und Ihr Konto wird nach Genehmigung aktualisiert. Neue Kunden können sich während des Registrierungssystemprozesses für ein Portfolio-Margin-Konto bewerben. Es sollte darauf hingewiesen werden, dass, wenn Ihr Konto unter USD 100.000 sinkt, werden Sie davon abgehalten, eine margin-zunehmende Trades zu machen. Wenn Sie also nicht beabsichtigen, mindestens 100.000 US-Dollar in Ihrem Konto zu behalten, sollten Sie kein Portfolio-Margin-Konto beantragen. Neue Kundenkonten, die eine Portfolio-Marge anfordern, können bis zu 2 Werktage (unter normalen Geschäftsbedingungen) annehmen, um diese Fähigkeit nach der Erstkonto-Genehmigung zuzuordnen. Es ist zu beachten, dass, wenn Ihr Konto nachträglich mit weniger als 100.000 US-Dollar im Netto-Liquidationswert (oder USD-Äquivalent) finanziert wird, Sie sich darauf beschränken, marktüberschreitende Geschäfte zu tätigen, bis der Net Liquidation Value USD 100.000 übersteigt. Bestehende Kundenkonten müssen ebenfalls genehmigt werden und dies kann auch bis zu zwei Werktage nach dem Antrag dauern. Sowohl neue als auch bestehende Kunden erhalten eine E-Mail-Bestätigung. Diejenigen Institutionen, die einige Geschäfte von uns ausführen wollen und uns als Prime-Broker nutzen, müssen mindestens USD 1.000.000 (oder USD-Äquivalent) beibehalten. Kunden in Kanada sind aufgrund von IDA-Beschränkungen nicht für Portfolio-Margin-Konten berechtigt. Darüber hinaus werden alle kanadischen Aktien, Aktienoptionen, Indexoptionen, europäischen Aktien und asiatischen Aktienpositionen nach marktüblichen marktrelevanten Regeln berechnet, so dass die Portfolio Margin für diese Produkte nicht verfügbar ist. Nicht-U. S. Omnibus Broker (Long PositionShort Position) Konten sind nicht für Portfolio-Margin-Konten berechtigt. Die Rechnungslegung, die das Eigenkapital unter dem 100.000-Minimum berücksichtigt, unterliegt einem Margin-Zuschlag, dessen Wirkung es ist, das Konto schrittweise auf Margin-Niveaus zu verlagern, die denen der Reg - T-Methodik als Eigenkapital weiter rückläufig Portfolio-Margin-Mechanik Unter Portfolio-Marge werden Handelskonten in drei Komponentengruppen unterteilt: Klassengruppen, die alle Positionen mit den gleichen zugrunde liegenden Produktgruppen sind, die eng verwandte Klassen und Portfolio-Gruppen sind, die eng verwandte Produkte sind. Beispiele für Klassen würden IBM, SPX und OEX umfassen. Ein Produktbeispiel wäre ein Broad Based Index, der sich aus SPX, OEX, etc. zusammensetzt. Ein Portfolio könnte solche Produkte wie Broad Based Indices, Growth Indices, Small Cap Indizes und FINRA Indizes enthalten. Die Portfolio-Margin-Berechnung beginnt auf der untersten Ebene, die Klasse. Alle Positionen mit der gleichen Klasse sind gruppiert und betont (zugrunde liegende Preis und implizite Volatilität werden geändert) zusammen mit den folgenden Parametern: Ein standardisierter Stress des Basiswerts. Für Aktien, Aktienoptionen, schmalbasierte Indizes und Single Stock Futures ist der Stressparameter plus oder minus 15, mit acht weiteren Punkten innerhalb dieses Bereichs. Für US-Markt Small Caps und FINRA Marktindizes der Stress Parameter ist plus 10, minus 10 sowie acht weitere Punkte dazwischen. Für breitbasierte Indizes und Wachstumsindizes ist der Stressparameter plus 6, minus 8 sowie acht weitere Punkte dazwischen. Ein marktgestützter Stress des Basiswertes. Für jede Klasse wird ein fünf Standardabweichung historischer Zug berechnet. Diese fünf Standardabweichung bewegt sich auf 30 Tage von hohen, niedrigen, offenen und nahen Daten von Bloomberg ohne Feiertage und Wochenenden. Die Klasse wird durch 5 Standardabweichungen gestört und um 5 Standardabweichungen heruntergefahren. Eine implizite Volatilitätsbelastung für Optionen. Die implizite Volatilität für jede Optionsklasse wird um 15 erhöht und um 15 verringert. Zusätzlich zu den Stressparametern werden auch die folgenden Mindestwerte angewendet: Klassen mit großen Einzelkonzentrationen haben eine Marginanforderung von 30, die auf die konzentrierte Position angewendet wird. Ein 0,375 multipliziert mit dem Index pro Vertragsminimum wird berechnet. Die gleichen Sonderspannen für OTCBB, Pink Sheet und Low Cap Aktien, die unter Reg T gelten, gelten weiterhin unter Portfolio Margin. Die Anfangsspanne beträgt 110 der Wartungsspanne. Alle oben genannten Belastungen werden angewendet und der schlimmste Fallverlust ist die Margin-Anforderung für die Klasse. Dann werden Standardkorrelationen zwischen Klassen innerhalb eines Produkts als Offsets angewendet. Als Beispiel ist innerhalb des Broad Based Index-Produkts 90 Offset zwischen SPX und OEX erlaubt. Schließlich werden Standardkorrelationen zwischen Produkten als Offsets angewendet. Ein Beispiel wäre ein 50-Offset zwischen breitbasierten Indizes und Small Cap Indizes. Für Aktien und Single Stock Futures Offsets sind nur innerhalb einer Klasse und nicht zwischen Produkten und Portfolios erlaubt. Nachdem alle Offsets berücksichtigt werden, werden alle schlimmsten Fallverluste kombiniert und diese Zahl ist die Margin-Anforderung für das Konto. Eine vollständige Liste der Produkte und Offsets finden Sie im Abschnitt Anhang-Produktgruppen und Stressparameter am Ende dieses Dokuments. Unser Echtzeit-Intra-Day-Margining-System ermöglicht es uns, die Day Trading Margin Regeln auf Portfolio Margin Konten auf der Grundlage von Echtzeit-Equity anzuwenden, so Pattern Day Trading Accounts wird immer in der Lage sein, auf der Grundlage ihrer volle, Echtzeit-Kauf zu handeln Leistung. Aufgrund der Komplexität der Portfolio-Margin-Berechnungen wäre es äußerst schwierig, die Margin-Anforderungen manuell zu berechnen. Wir ermutigen die Interessierten an der Portfolio Margin, unsere TWS Portfolio Margin Demo zu nutzen, um die Auswirkungen der Portfolio Margin Anforderung unter verschiedenen Szenarien zu verstehen. Klicken Sie hier für die OCCs veröffentlichte Liste der Produktgruppen und Offset-Parameter. Erläuterungen Die Anfangsspanne beträgt 110 der Wartungsspanne. IB SM InteractiveBrokers, IB Universal Account, Interactive Analytics, IB Options Analytics SM IB SmartRouting SM Portfolio Analyst TM und IB Trader Workstation SM sind Dienstleistungsmarken und Warenzeichen von Interactive Brokers LLC. Unterlagen für alle Ansprüche und statistischen Informationen werden auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Alle dargestellten Trading-Symbole dienen lediglich der Veranschaulichung und sind nicht dazu bestimmt, Empfehlungen darzustellen. Das Risiko des Verlustes im Online-Handel von Aktien, Optionen, Futures, Forex, ausländischen Aktien und Anleihen kann erheblich sein. Optionen sind nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der standardisierten Optionen. Für eine Kopie besuchen Sie theoccaboutpublicationscharacter-risks. jsp. Vor dem Handel müssen die Kunden die relevanten Risiken zur Offenlegung von Risiken auf unserer Warnings and Disclaimers Seite - interactivebrokersdisclosure lesen. Der Handel am Marge ist nur für anspruchsvolle Anleger mit hoher Risikobereitschaft. Sie können mehr als Ihre ursprüngliche Investition verlieren. Für weitere Informationen über Margin Darlehen Preise, siehe interaktive Brokersinterest. Sicherheits-Futures beinhalten ein hohes Maß an Risiko und sind nicht für alle Anleger geeignet. Der Betrag, den Sie verlieren können, kann größer sein als Ihre ursprüngliche Investition. Bevor Sie Sicherheits-Futures handeln, lesen Sie bitte die Security Futures Risk Disclosure Statement. Für eine Kopie besuchen interaktive Brokersdisclosure. Es besteht ein erhebliches Verlustrisiko im Devisenhandel. Der Abrechnungstermin der Devisengeschäfte kann aufgrund von Zeitzonenunterschieden und Feiertagen variieren. Beim Handel über Devisenmärkte kann dies eine Kreditaufnahme zur Abwicklung von Devisengeschäften erfordern. Der Zinssatz für Fremdkapital muss bei der Berechnung der Handelskosten über mehrere Märkte hinweg berücksichtigt werden. INTERAKTIVE BROKERS ENTITIES INTERACTIVE BROKERS LLC ist Mitglied NYSE - FINRA - SIPC und reguliert von der US Securities and Exchange Commission und der Commodity Futures Trading Commission. Hauptsitz: One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 USA Interaktive Broker INTERAKTIVE BROKER KANADA INC. Ist Mitglied der Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) und Mitglied - kanadischen Investor Protection Fund. Kennen Sie Ihren Berater: Sehen Sie sich den IIROC AdvisorReport an. Der Handel mit Wertpapieren und Derivaten kann ein hohes Maß an Risiko beinhalten und die Anleger sollten auf das Risiko vorbereitet sein, ihre gesamte Investition zu verlieren und weitere Beträge zu verlieren. Interactive Brokers Canada Inc. ist ein ausführender Händler und bietet keine Anlageberatung oder Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder Derivaten. Sitz der Gesellschaft: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Kanada. Interactivebrokers. ca INTERAKTIVE BROKER (INDIEN) PVT. LTD Ist Mitglied von NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. Nr. NSE: INBFE 231288037 (CMFOCD) BSE: INBFE 011288033 (CMFOCD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004 Sitz der Gesellschaft: 502A, Times Square, Andheri Kurla Straße, Andheri Ost, Mumbai 400059, Indien. Tel: 91-22-61289888 Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in INTERAKTIVE BROKERS SECURITIES JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Sitz der Gesellschaft: 4. Etage Tekko Kaikan, 3-2-10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-Ku, Tokyo 103-0025 Japan interactivebrokers. co. jp INTERAKTIVE BROKER HONG KONG LIMITED wird von der Hong Kong Securities and Futures Commission reguliert und ist Mitglied der SEHK und der HKFE. Eingetragenes Büro: Suite 1512, zwei pazifische Ort, 88 Queensway, Admiralität, Hongkong SAR interactivebrokers. hkForex Margin Alle Vermögenswerte in jeder Währung werden kombiniert, um einen einzigen Nettoinventarwert in dieser Währung zu ermitteln. Bei der Festlegung der für den Entzug zur Verfügung stehenden Mittel und der für den Handel zur Verfügung stehenden Mittel werden getrennte Margenanforderungsberechnungen verwendet. Bei der Festlegung der für die Rücknahme zur Verfügung stehenden Mittel wird die Marge für Nicht-Basis-Währungsvermögen bestimmt, indem die Margin-Rate-Tabellen unterhalb des Nettoinventarwertes in der Währung berücksichtigt werden. Es gibt keine Marge für Basiswährungsaktiva. Margin-Anforderungen Die folgenden Margin-Raten gelten in der Regel für alle Kunden. In verschiedenen Rechtsordnungen erfordern lokale Regulierungsbehörden unterschiedliche und höhere Margin-Raten. Sind die lokalen Margin-Raten höher als unsere Margin-Raten, so gelten die von den lokalen Regulierungsbehörden geforderten Margin-Raten. Ansonsten gelten unsere unten aufgeführten Margin-Raten. Bei der Festlegung der für den Entzug zur Verfügung stehenden Mittel und der zur Veräußerung verfügbaren Mittel werden separate Margin-Anforderungen verwendet. Weitere Informationen finden Sie unter Knowledge Base-Artikel KB970 - Währungsrandberechnung und KB971 - Währungsrandberechnung (Abhebungen). Kurze Guthaben in USD und HKD sind mit langen Guthaben in EUR und NZD zusammengefaßt, um FX-Positionen wie folgt zu bilden: 10.000 USD gegenüber 8.000 EUR. Margin beträgt 10.000 USD 2.5 250 USD 20.000 HKD gegenüber 2.000 EUR. Margin ist 2500 USD 5 125 USD 60.000 HKD gegenüber 9.375 NZD. Marge 7500 USD 10 750 USD Gesamt Marge 1125 USD. Beachten Sie, dass Netto-Liquidationswert einmal verwendet wird, um HKD auszugleichen, aber nicht verwendet, um USD zu versetzen. Disclosures Die NFA ist eine Selbstregulierungsorganisation für die US-Futures-Industrie, die Forex-Aktivitäten in regulierten Forex Dealer-Mitgliedern und Retail Foreign Exchange Dealers überwacht. US-IRA-Margin-Konten dürfen keine Nicht-Basis-Währungen leihen. IB SM InteractiveBrokers, IB Universal Account, Interactive Analytics, IB Options Analytics SM IB SmartRouting SM Portfolio Analyst TM und IB Trader Workstation SM sind Dienstleistungsmarken und Warenzeichen von Interactive Brokers LLC. Unterlagen für alle Ansprüche und statistischen Informationen werden auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Alle dargestellten Trading-Symbole dienen lediglich der Veranschaulichung und sind nicht dazu bestimmt, Empfehlungen darzustellen. Das Risiko des Verlustes im Online-Handel von Aktien, Optionen, Futures, Forex, ausländischen Aktien und Anleihen kann erheblich sein. Optionen sind nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der standardisierten Optionen. Für eine Kopie besuchen Sie theoccaboutpublicationscharacter-risks. jsp. Vor dem Handel müssen die Kunden die relevanten Risiken zur Offenlegung von Risiken auf unserer Warnings and Disclaimers Seite - interactivebrokersdisclosure lesen. Der Handel am Marge ist nur für anspruchsvolle Anleger mit hoher Risikobereitschaft. Sie können mehr als Ihre ursprüngliche Investition verlieren. Für weitere Informationen über Margin Darlehen Preise, siehe interaktive Brokersinterest. Sicherheits-Futures beinhalten ein hohes Maß an Risiko und sind nicht für alle Anleger geeignet. Der Betrag, den Sie verlieren können, kann größer sein als Ihre ursprüngliche Investition. Bevor Sie Sicherheits-Futures handeln, lesen Sie bitte die Security Futures Risk Disclosure Statement. Für eine Kopie besuchen interaktive Brokersdisclosure. Es besteht ein erhebliches Verlustrisiko im Devisenhandel. Der Abrechnungstermin der Devisengeschäfte kann aufgrund von Zeitzonenunterschieden und Feiertagen variieren. Beim Handel über Devisenmärkte kann dies eine Kreditaufnahme zur Abwicklung von Devisengeschäften erfordern. Der Zinssatz für Fremdkapital muss bei der Berechnung der Handelskosten über mehrere Märkte hinweg berücksichtigt werden. INTERAKTIVE BROKERS ENTITIES INTERACTIVE BROKERS LLC ist Mitglied NYSE - FINRA - SIPC und reguliert von der US Securities and Exchange Commission und der Commodity Futures Trading Commission. Hauptsitz: One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 USA Interaktive Broker INTERAKTIVE BROKER KANADA INC. Ist Mitglied der Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) und Mitglied - kanadischen Investor Protection Fund. Kennen Sie Ihren Berater: Sehen Sie sich den IIROC AdvisorReport an. Der Handel mit Wertpapieren und Derivaten kann ein hohes Maß an Risiko beinhalten und die Anleger sollten auf das Risiko vorbereitet sein, ihre gesamte Investition zu verlieren und weitere Beträge zu verlieren. Interactive Brokers Canada Inc. ist ein ausführender Händler und bietet keine Anlageberatung oder Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder Derivaten. Sitz der Gesellschaft: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Kanada. Interactivebrokers. ca INTERAKTIVE BROKER (INDIEN) PVT. LTD Ist Mitglied von NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. Nr. NSE: INBFE 231288037 (CMFOCD) BSE: INBFE 011288033 (CMFOCD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004 Sitz der Gesellschaft: 502A, Times Square, Andheri Kurla Straße, Andheri Ost, Mumbai 400059, Indien. Tel: 91-22-61289888 Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in INTERAKTIVE BROKERS SECURITIES JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Sitz der Gesellschaft: 4. Etage Tekko Kaikan, 3-2-10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-Ku, Tokyo 103-0025 Japan interactivebrokers. co. jp INTERAKTIVE BROKER HONG KONG LIMITED wird von der Hong Kong Securities and Futures Commission reguliert und ist Mitglied der SEHK und der HKFE. Eingetragenes Büro: Suite 1512, Zwei Pacific Place, 88 Queensway, Admiralität, Hong Kong SAR interactivebrokers. hk
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